Kutxabank cierra con éxito su primera emisión de Bonos Senior Preferred por importe de 500 Mill.€, vencimiento a 5 años y con una opción de amortización anticipada en el cuarto año. La emisión tiene un rating de A3 por Moodys, A- por Fitch y A Low por DBRS.
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Kutxabank cierra con éxito su primera Emisión Senior Preferred 5NC4 por importe de 500 Mill. euros
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Los inversores mostraban un fuerte interés desde el lanzamiento de la emisión, alcanzando una demanda superior a los 1.200 Mill.€.
El apetito de los inversores por este activo y este emisor permitía estrechar en 20pb el diferencial respecto a la referencia inicial, fijándose finalmente la rentabilidad del bono en 110 puntos básicos sobre mid-swap con un cupón del 4%. El 54% de la emisión ha sido suscrita por inversores internacionales de elevada calidad.
Norbolsa ha participado en la emisión como entidad colocadora junto a Barclays, Crédit Agricole, JP Morgan y Santander.
Norbolsa avanza en su estrategia de posicionamiento en los mercados de capitales como un especialista de referencia, que facilite los objetivos de diversificación de las fuentes de financiación tanto de empresas como de entes públicos.
Objetivo de la Emisión
El objetivo de la emisión es cubrir necesidades corporativas generales y aumentar el colchón de pasivos elegibles para dar cumplimiento al requerimiento mínimo, conocido como MREL, que le han fijado los supervisores. A 30 de septiembre del 2022 la entidad ya contaba con un ratio MREL que superaba las exigencias que tiene fijadas para 2024, buscando en esta emisión reforzar este “buffer”, siguiendo con la política que ha caracterizado el modelo de negocio y perfil de riesgo de la entidad.
Descripción de la compañía
Kutxabank, entidad controlada por la Fundación BBK, Fundación Kutxa y Fundación Vital, es una entidad financiera con 170 años de historia centrada en banca retail, principalmente en el País Vasco pero con presencia selectiva en el resto de España, en especial en Madrid, Cataluña y Andalucía. A través de sus Fundaciones, canaliza su compromiso con la obra social en su área de influencia. Además, la sostenibilidad es un claro objetivo del grupo Kutxabank.
Actualmente la entidad cuenta con 65 miles de millones de activo, 47,2 miles de millones de créditos y 2,4 millones de clientes, generando 204 millones de beneficio en 2021 (250 M. en 9M22). La cartera de crédito de Kutxabank se distingue por calidad, con el ratio de mora más bajo del sector (1,41% 9M22) y con unos niveles amplios de cobertura del 101,5%. Adicionalmente, Kutxabank destaca por su solvencia, con un ratio de capital CET1 del 17,1%, superando con holgura el requerimiento de 7,68% establecido por las autoridades regulatorias.